8月28日，CPO、光通信人气股德科立一度收出「20cm」涨停，但之后开板回落。德科立的股价走势也正是市场当前「想上涨却心有余而力不足」的映像。但进一步观察市场，最近的涨停股以及8月以来创新高的个股都在增加，既有深中华A这种7天7涨停、股价快速翻倍的题材股，也有星网锐捷这种走出两连板且创新高的绩优CPO标的。

8月19日以来的这轮调整中，一些个股走向二度寻底，另一些则整体延续了8月初以来的反弹。截至8月28日收盘，有一众个股已经创出新高，它们多属于AI算力赛道，以光通信、CPO、存储芯片、PCB等为主。

德科立针对400G、800G及1.6T高速数通模块均已提前布局产能和物料储备，国内市场800G产品已于今年实现出货，海外市场1.6T产品预计2026年第四季度将产生小批量订单。星网锐捷为国内领先的ICT基础设施和AI应用服务商，8月27日、28日连收两个「10cm」涨停且创出新高。

PCB中的金安国纪8月28日一度涨停，上半年实现净利润增幅达986.66%。与此同时，覆铜板龙头建滔积层板宣布将FR-4上调10%、PP上调10%至20%，这已是其2026年以来第七轮调价。

大普微8月27日至28日两天大涨21%，解放近一个月套牢盘。其股价异动背后，与上半年扭亏为盈及一笔34.91亿元的企业级PCIe SSD销售订单紧密相关。

A股光通信、PCB、存储逆市场波动强势突破，与多重因素有关：英伟达财报大超预期是重磅因素；此外，长江存储8月26日首次明确提出「最早2027年底成为全球NAND龙头」目标，从情绪提振与业务扩张角度利好半导体产业链。

随着上市公司2026年中报披露，北上资金调仓动作逐一显现，最新持仓超过2万亿元。一些算力、光通信、存储龙头成为北上资金二季度的重点加仓目标，如通鼎互联、麦捷科技、金安国纪、永鼎股份、胜宏科技、太辰光等。

以生益电子为例，北上资金二季度对其增仓347.23万股至1175.34万股，持仓超15亿元。生益电子7月下跌近30%，8月以来已反弹近40%，自2024年2月低点以来累计上涨超20倍。据Prismark2026年一季度报告数据，2030年全球PCB产值将增长至1446.10亿美元，2025年至2030年年复合增长率达11.0%。生益电子正推进5阶及以上高阶HDI板、年产能16.72万平方米的人工智能用高阶HDI板项目。8月28日盘后，公司公告拟投资22.57亿元建设高速互联电路板项目。

进入三季度以来，算力、光通信、存储芯片主线以「瓦砾破碎式」分裂，「拥挤度」与市场参与人气均出现回落。近期市场多空对立拉扯，源于英伟达财报等利好与利率因素扰动的博弈。如韩国央行8月27日将基准利率从2.75%上调至3.0%，为连续第二次加息。8月市场先扬后抑，9月市场将是一个选择方向的关键窗口期。