2026年上半年，42家A股上市银行中报披露收官，存款成为高频词。多家上市银行的个人定期存款付息率下降30至60个基点。

这背后是一场定期存款到期潮。据多家券商测算，2026年到期的高息定期存款规模约50万亿元，主要集中于3年期及5年期。这批存款多形成于2021年和2023年，彼时3年期、5年期利率尚在3%至4%，如今已降至1.6%左右。

到期后还是选择续存

2026年上半年，银行个人定期存款规模仍在扩张。中报显示，六大行吸收个人定期存款较上年末合计增加超过3万亿元。其中，工商银行、建设银行、农业银行、邮储银行均较上年末增加超5000亿元。上市股份行中，8家银行的个人定期存款合计增加超过3000亿元，浦发银行增量最多，平安银行则减少超百亿元。

量增伴随着价降。工商银行的个人定期存款付息率从2.04%降至1.69%，下降35个基点；建设银行从1.67%降至更低水平，同比下降44个基点；邮储银行降至1.24%，同比下降33个基点，为六大行最低；中国银行从2.16%降至1.70%，下降46个基点。农业银行副行长王文进表示，利率较高的存量定期存款进入集中重定价周期，3年期存款挂牌利率降幅最高可达135个基点。

股份行降幅分化明显。中信银行个人定期存款成本率从2.58%降至1.98%，同比下降60个基点；民生银行从2.68%降至2.14%。城商行中，宁波银行个人定期存款平均付息率为2.07%，同比下降52个基点。

兴业银行计划财务部总经理林舒算了一笔账：今年该行有5400亿元3年期以上定期存款到期，上半年已到期约3100亿元，下半年还有2300亿元到期，这部分存款此前付息成本为3.15%，替换后成本可下降140个基点。

高息存款到期后，留不留得住是关键。从已披露数据看，部分大行续存率在八成至九成以上。交通银行副行长周万阜透露，该行定期存款到期后续存率仍保持在90%以上；建设银行副行长唐朔表示，建行承接率保持在90%以上；中信银行副行长谢志斌表示，3年期定期存款到期复购率与2025年基本持平。

存款降息托举净息差

2026年上半年，存款利率下调对银行净息差的托底效应显现。国家金融监督管理总局数据显示，二季度商业银行净息差为1.41%，环比回升1个基点，为2022年以来首次单季环比回升。国信证券研报指出，上半年上市银行平均净息差为1.41%，同比持平，较2025年全年下降13个基点的态势明显改善。

息差企稳的核心在于负债成本降幅追平了资产端收益率下行。一方面，长期限存款挂牌利率降幅超过LPR，有效对冲了资产端冲击；另一方面，存贷款重定价节奏存在时间差，贷款重定价快而存款重定价慢，当节奏追平时，净息差随之企稳。

银行中报数据印证了这一点。建设银行、交通银行净息差均回升3个基点，分别至1.37%、1.23%；工商银行、中国银行均回升1个基点；农业银行持平于1.28%；邮储银行下降3个基点至1.63%。

周万阜表示，交通银行净息差回升得益于定期存款到期重定价，今年该行定期存款重定价规模超过去年，上半年占比约六成，下半年仍将持续释放正向影响。中国银行副行长刘承钢认为，下半年净息差压力和支撑并存，人民币负债成本仍有释放空间，下半年仍有部分长期限定期存款到期重定价，有望带动存款成本继续下降。

工商银行行长刘珺指出，随着存量定期存款到期量削减和新老产品利差进一步收窄，重定价红利对息差的支撑效应会逐步减弱。建设银行行长张毅表示，该行将通过稳总量、稳节奏、优组合、优负债，保持净息差在可比同业的领先水平。