近期，监管部门密集披露一批针对证券行业的处罚信息，涉及7家券商及15名证券从业人员。

从罚单涉及的违规事项来看，经纪业务仍是券商合规风险的高发领域，半数罚单指向相关业务，浙商证券、中金财富证券等券商均因此触及监管红线。与此同时，投行业务、廉洁从业、反洗钱等领域的合规风险也相继暴露。

其中，国融证券成为此次唯一一家因投行业务违规被处罚的券商，且公司时任总裁、时任副总裁兼固定收益部负责人以及相关债券承销项目负责人均被同步追责。这也是国融证券年内第二次因同类业务违规受到处罚。

除上述相对常规的监管罚单外，中银证券近日公告称，公司获悉旗下资深客户经理王卫目前正接受纪律审查和监察调查。经董事会会议审议通过，公司同意解聘王卫资深客户经理职务。据中银证券此前公告，王卫于2017年12月加入公司，曾任财富管理部总经理、网络金融部总经理、零售经纪板块副总经理等多项职务。2024年8月，王卫被任命为执行委员会委员、资深客户经理。

从编造到转发，从业人员涉虚假信息传播链条值得警惕。近期，证监会披露对两名证券从业人员宗建树、马星瑞立案调查的结果。处罚文件显示，2025年12月16日，宗建树编造税率调整相关信息，并在微信群内发布。同日，马星瑞在微信群内浏览到相关信息后未核实真实性便转发至其他微信群。经查，上述信息为虚假信息。证监会查明，二人构成证券法第一百九十三条第一款所述编造、传播虚假信息行为。最终对马星瑞处以30万元罚款，对宗建树采取5年市场禁入措施。

此外，卢润凯通过AI生成含有税率调整内容的虚假信息被罚20万元；拥有百万粉丝的财经博主陈广华因传播相关虚假信息被罚20万元。今年以来，针对此类小作文扰乱市场的严监管持续推进：8月，孙哲元因编造纯碱生产虚假信息获利8.5万元被罚40万元；5月，冯朋朋、班可可编造上市公司芯片订单虚假信息被分别处以20万元、25万元罚款。

浙商证券连踩经纪、廉洁两条红线。9月11日，浙商证券同时收到三份监管措施，涉及经纪业务和廉洁从业两个方面。浙江证监局查明，黄凯、夏伟贤、毛明有三人在浙商证券从业期间存在输送不正当利益、谋取不正当利益的行为，决定对三人采取监管谈话措施。浙商证券因对证券经纪人执业管理不到位、廉洁从业内部控制机制存在明显缺陷等违规行为，公司及分管经纪业务的高管胡南生均被采取监管谈话措施。值得关注的是，浙江证监局明确要求浙商证券董事长、总经理、合规负责人及胡南生在指定日期接受监管谈话，取代了过往常用的主要负责人表述。同时，浙商证券杭州杭大路营业部及负责人俞杭也因未识别廉洁从业风险点受到同样监管措施。中金财富证券旗下某营业部也因异常交易核查不严、账户实名制管理不到位等问题被出具警示函。

除证监系统处罚外，央行近期对券商反洗钱违规行为处罚也在增加。国投证券因未按规定开展客户尽职调查、未按规定报告可疑交易、未按规定开展洗钱风险评估等三项违规，被央行警告并罚款81.8万元。东方财富因类似原因被警告并罚款74万元。今年以来已有12家券商受到央行处罚，合计金额达1200余万元，远超2025年全年3家券商400余万元的水平。未按规定开展客户尽职调查、未按规定报告可疑交易是主要被罚事由，上海证券、江海证券、金融街证券和首创证券均被开出百万元级别罚单。