兴证全球基金两大王牌基金经理谢治宇和乔迁，双双大手笔买入半导体封装龙头公司通富微电。

通富微电最新发布的定增公告显示，兴证全球基金旗下五只基金参与认购并获配10.81亿元。其中，谢治宇管理的兴全社会价值三年持有混合基金、兴全合润混合基金、兴全合宜混合基金合计耗资6.53亿元；乔迁管理的兴全新视野混合基金、兴全商业模式混合基金合计耗资4.28亿元。获配最多的兴全合润混合基金获配4.1亿元，兴全商业模式优选混合基金获配3.5亿元，兴全合宜混合基金获配2.3亿元。结合基金2026年中期报告分析发现，截至6月底，上述几只基金并未持有通富微电。

根据通富微电发布的向特定对象发行股票发行情况报告书，本次发行价格为55.38元/股，与发行底价的比率为106.15%。截至9月16日，通富微电股价为59.21元。通富微电是集成电路封装测试服务提供商，为全球客户提供从设计仿真到封装测试的一站式服务。今年上半年，通富微电实现营业收入160.41亿元，同比增长23.03%；归属于上市公司股东的净利润17.17亿元，同比增长316.77%。通富微电此次募集资金总额为42.2亿元，拟用于存储芯片封测产能提升项目、汽车等新兴应用领域封测产能提升项目、晶圆级封测产能提升项目等。

Choice资讯显示，截至今年二季度末，谢治宇管理基金规模合计392.75亿元，乔迁所管基金规模合计为279.42亿元。从管理业绩看，谢治宇管理的兴全合润混合基金从2013年1月29日开始管理至2026年9月15日，总回报超过770%；乔迁管理的兴全商业模式混合基金从2018年7月10日开始管理至2026年9月15日，总回报接近220%。

在兴全合润混合基金中期报告中，谢治宇表示，今年上半年对海外算力、半导体设备、创新药等成长板块进行了重点配置。他强调，即使在3月底市场悲观时，AI的飞速发展和传统行业的企稳才是投资主线。随着大模型的不断发展，AI正在悄然改变世界，各大云服务商不断新高的资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气，海外缺电、缺存储正成为常态。基金致力于挖掘并持有AI浪潮下最具竞争力的龙头公司，同时也需警惕当AI硬件投资进入第四年后，众多可投AI相关标的将进入去伪存真的分化阶段。截至二季度末，兴全合润混合基金前十大重仓股包括立讯精密、巨化股份、晶合集成、中际旭创等。

在经历前期震荡调整后，半导体板块近日强势反弹。9月16日，多只半导体主题ETF涨幅超过5%。从近期资金流向看，据Choice测算，8月15日至9月15日，半导体相关ETF资金净流入156.73亿元。多位基金经理认为，AI仍是科技革命核心驱动力，下半年市场将更趋均衡，非AI方向也将挖掘景气度改善、估值合理的优质标的。