近日，美联储宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点，这是美联储自2023年7月以来首次加息，利率目标区间上调至3.75%–4.00%。会议同时公布的最新季度经济预测和点阵图显示，官员们对2026年底利率的预测中值从6月的3.8%上调至4.1%，18名提交预测的官员中有16人预计年内至少还需加息一次。

加息预期下，不少国内银行已提前上调美元存款利率。时代周报记者从多家国有大行、股份行、城商行、外资行了解到，目前不少银行美元定期存款利率接近3%，部分银行可达4%。中国银行上海某支行一年期1万美元起存最高可享3.1%的年利率；交通银行上海某支行一年期利率从2.8%上调至2.85%；中信银行、江苏银行、南京银行等多家银行美元存款利率一年期为3%；广东华兴银行一年期美元定存利率最高可达到4%，但需1万美元起存。

外资银行的美元存款利率普遍更高。东亚银行新客起存金额在5万美元的，3个月年利率最高可达4.00%；大众银行深圳分行3个月、6个月、1年期利率分别为3.90%、4.00%、4.10%。

对于国内投资者而言，尽管当前美元存款利率相比于人民币存款利率存在较大的利差，但汇率波动风险是投资者首要考虑的因素。9月18日，在岸、离岸人民币兑美元汇率双双升破6.70，创下2023年1月以来新高，当日中国外汇交易中心披露的人民币兑美元中间价报6.7521，今年以来累计调整幅度达到3.94%。

一名投资者告诉时代周报记者，2025年在汇率约为7.30时兑换了4000美元放在银行定存一年，利率为2.8%。如今存款到期，人民币对美元汇率升破6.70，若换回人民币，本金甚至出现亏损。据测算，该投资者当初投入约29200元人民币兑换4000美元，如今按6.70汇率连本带息换回人民币，只有约27550元人民币，亏损约1650元，一年浮亏约5.7%。

苏商银行特约研究员薛洪言向时代周报记者表示，美元定存表面是存款，实质嵌入了汇率风险，这是最容易被忽视的隐性成本。若持有期间人民币升值，汇兑损失可能抵消甚至超过利息收益，侵蚀本金，而产品提前支取多按活期计息，遇到人民币短期急升还难以及时止损，因此它绝非无风险套利工具。普通投资者若参与，应严控仓位、优选短期限，并树立汇率风险中性意识。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏向时代周报记者表示，配置美元定期存款最大的风险就是汇率风险，外币存款实际收益由利息和汇兑损益共同决定，人民币升值会侵蚀甚至抹平利息收益。此外还有流动性风险、美联储政策不确定性带来的利率波动风险。

薛洪言认为，此次加息更像是阶段性、预防式的收紧，而不是传统意义上新一轮激进加息周期的开始。从经济基本面看，当前美国经济呈K型分化，并不具备连续、大幅加息的基础。点阵图虽明显偏鹰，但更合理的预期仍是温和、间歇式路径，累计幅度相对有限。

东方金诚首席宏观分析师王青向时代周报记者表示，9月18日人民币走强背后有两大主要原因，一是美联储加息效应释放后隔夜美元指数冲高回落；二是近期人民币中间价持续向偏强方向调整。短期内人民币汇率有望延续稳中偏强走势，预计年底前人民币汇率核心波动区间在6.70-6.90之间。

在娄飞鹏看来，对于有真实美元需求的人员、已持有美元资产需要保值的人员、对人民币汇率有贬值判断且能承受波动的投资者，可以存美元存款。如果只是以人民币资金换汇博取高息者或者短期内有人民币资金需求的人员，不建议办理美元存款。