今年7月，A股科技成长板块迎来剧烈震荡，全球市场同步承压，主因被机构归结为交易端去杠杆而非基本面恶化。在此背景下，公募基金二季报于7月下旬披露完毕，贝莱德、富达、路达迈、安联、联博、摩根士丹利、宏利、摩根基金等8家外商独资公募在二季度末的A股重仓浮出水面。彼时AI算力、半导体、光模块仍是外资押注的核心方向，电子与通信行业在多家机构持仓中占比过半甚至超七成。

路博迈基金成立于2021年，2022年正式获批公募牌照，是国内第二家外商独资公募基金公司。其母公司路博迈集团由「美国共同基金之父」罗伊·纽伯格于1939年创立，至今仍由员工100%持股，管理规模超5000亿美元。截至2026年二季度末，路博迈基金在A股的持仓总市值约16.07亿元，覆盖66只个股。基础化工、有色金属、交通运输、电子四大行业合计占比近八成；前五大重仓股依次为新凤鸣、招商轮船、洛阳钼业、桐昆股份、金诚信。路博迈基金指出，7月以来市场调整主因是交易端去杠杆，科技板块回撤已超20%，接近历史极端水平；AI产业中期逻辑未改，头部企业资本开支预期仍在持续上修。展望后市，科技板块调整幅度已相对充分但仍需磨底，市场风格有望趋于均衡。

富达基金是全球资管巨头富达投资子公司。截至2026年二季度末，富达基金在A股的持仓总市值约2.09亿元，覆盖39只个股，电子行业持仓市值占比超四成。前五大重仓股依次为信息发展、中际旭创、赣锋锂业、中微公司、华海清科。当季对信息发展、赣锋锂业进行了明显增持，而信息发展作为第一大重仓，今年以来股价回调逾22%。

安联基金成立于2023年8月，是国内第九家外商独资公募基金公司。其母公司德国安联集团管理资产超5000亿欧元。截至2026年二季度末，安联基金在A股的持仓总市值约1.81亿元，覆盖18只个股。机械设备单个行业持仓市值达1.05亿元，占比约58%。前三大重仓股依次为英维克、北方华创、同飞股份，主要是AI算力散热、半导体设备等科技硬件产业链标的。安联基金在月度展望中表示，2026年的科技行情以AI算力单一主线为主导，而2027年有望迎来广谱性科技红利大年，包括AI应用端全面爆发、商业航天进入密集发射周期、人形机器人量产爬坡、L4自动驾驶商业化落地、创新药出海加速等多条赛道同步迎来拐点。

联博基金方面，截至2026年二季度末，联博集团资产管理规模为9055亿美元，联博基金在A股的持仓总市值约为8398.50万元，覆盖32只个股。持仓市值最大的是电子行业，其次是通信行业，二者合计占比近六成。持仓市值前十中有五家为半导体公司，包括寒武纪、源杰科技、长电科技等。联博基金副总经理朱良认为，A股市场正从「估值修复」转向「盈利主导」阶段；市场策略负责人李长风判断，下半年AI科技赛道波动可能大于上半年，资金或从AI赛道流向此前被忽视的领域，但AI基本面依然有支撑。

此外，贝莱德基金二季度末持有A股52家，持仓市值合计8.63亿元，前三行业为通信、电子、电力设备，前五大重仓股为中际旭创、宁德时代、华润微、中国平安、海康威视。摩根基金持仓市值合计287.66亿元，前三行业为电力设备、电子、通信，前五大重仓股为东山精密、中际旭创、宁德时代、新易盛、天华新能。摩根士丹利基金持仓市值合计173.92亿元，前三行业为电子、通信、机械设备，前五大重仓股为中际旭创、新易盛、东山精密、中控技术、深南电路。宏利基金持仓市值合计236.96亿元，前三行业为电子、通信、基础化工，前五大重仓股为新易盛、中际旭创、源杰科技、生益科技、宏和科技。