8月18日，新修订的《住房公积金管理条例》正式落地。本次修订通过扩大提取范围、拓宽缴存覆盖面等举措，推动公积金从单一的购房支持工具，转型为覆盖购房、租房、维修、改造及养老保障等多元需求的综合住房支持体系。新条例将自2026年9月20日起施行。

分析人士指出，当前，我国城市发展正在从大规模增量扩张转向存量提质增效为主的阶段，人民群众居住需求从「有没有」向「好不好」升级，住房消费支出从「购房」「租房」为主向「修房」「养房」拓展，本次修订正是顺势而为。上海易居房地产研究院副院长严跃进对界面新闻指出，新条例通过扩大使用场景、拓宽资金来源、优化投资管理、提升服务效能，为房地产可持续发展注入制度动力。

巨额沉淀资金亟待激活

《住房公积金管理条例》自1999年颁布以来，先后历经2002年、2019年、2026年三次修订。本次修订不仅是调整范围最广的一次，更是一次系统性制度升级。

2025年底的中央经济工作会议提出「深化住房公积金制度改革」，这是近十年来中央经济工作会议首次单独提及住房公积金。2026年3月发布的《政府工作报告》再次重申了这一方向。这背后，是住房公积金制度在低利率环境下面临的深层困境。

分析人士指出，近年来，商业银行住房贷款利率持续下行，公积金贷款利率的利差优势从2012年的约200个基点逐步压缩至约50个基点，性价比明显降低。利差收窄的直接后果是公积金沉淀资金逐年增长，全国公积金缴存余额在2024年已逼近11万亿元。与此同时，房地产市场仍处下行通道，房价下跌对于居民资产负债表的影响有逐年扩大态势，巨额闲置资金亟待盘活。

租房提取不再设收入门槛

本次修订共涉及20项内容，核心指向拓宽提取使用范围、提升管理服务效能、强化风险防控、扩大制度覆盖面。《条例》首条在「维护住房公积金所有者的合法权益」之后，增加了「更好满足多样化住房消费需求」的表述，明确了本次修法的价值取向。中指研究院政策研究总监陈文静表示，《条例》为地方优化公积金政策提供了法律支撑。

最受关注的是公积金使用范围的显著拓宽。《条例》明确了9类可提取的情形，将装修、物业费纳入提取清单，且以「国务院批准的其他住房消费情形」作为兜底，覆盖了全生命周期的住房消费。在租房提取方面，新《条例》取消了「房租超出家庭工资收入的规定比例」的限制，大幅降低了租房群体使用公积金的门槛。陈文静指出，「租房提取」用途排序从2019年版的第六位跃升至第一位，是落实「租购并举」住房制度的重要举措。

灵活就业人员可自愿参加

《条例》新增第四十九条，明确「个体工商户、非全日制从业人员以及其他灵活就业人员，可以自愿缴存住房公积金，按照规定享受相应的政策支持」。目前我国灵活就业人员规模已超过2亿人，此前参加公积金制度仅在36个城市试点，截至2024年末，累计超100万名灵活就业人员缴存，其中24万人已使用公积金租房或购房。陈文静表示，本次修订将这一制度从「地方试点」升格为「国家制度安排」。严跃进表示，此举既拓宽了资金来源，又让更多人群享有公积金贷款权益，真正实现「应缴尽缴、应享尽享」。

投资范围拓宽至政策性金融债

本次修订的另一大亮点是将政策性金融债纳入住房公积金的投资范围。《条例》第二十八条指出，住房公积金管理中心在保证住房公积金提取和贷款的前提下，经住房公积金管理委员会批准，可以将住房公积金用于购买国债和政策性金融债。严跃进表示，投资范围适度放宽，有利于提升公积金资金运作效率，实现保值增值。

另外，《条例》第二十九条规定，住房公积金的增值收益应当存入住房公积金管理中心在受委托银行开立的住房公积金增值收益专户，主要用于建立住房公积金贷款的风险准备金、管理费用以及建设、筹集、运维公共租赁住房和房屋全生命周期安全管理等住房领域相关公共支出的补充资金。陈文静指出，本次修订将增值收益的使用范围从原有渠道拓展至公共租赁住房建设筹集、运营维护以及房屋全生命周期安全管理等住房领域公共支出，为构建房地产发展新模式、推动存量房提质提供了具体政策支撑。